Best Time To Übung Nichtqualifizierte Aktienoptionen

Holen Sie sich die meisten Out of Employee Aktienoptionen Ein Mitarbeiter Aktienoptionsplan kann ein lukratives Investmentinstrument sein, wenn es richtig verwaltet wird. Aus diesem Grund haben diese Pläne seit langem ein erfolgreiches Instrument, um Top-Führungskräfte zu gewinnen, und in den letzten Jahren ein beliebtes Mittel, um nicht-exekutive Mitarbeiter zu locken. Leider sind einige noch nicht in vollen Nutzen aus dem Geld, das durch ihre Mitarbeiterbestände generiert wird. Verständnis der Art der Aktienoptionen. Besteuerung und die Auswirkung auf das persönliche Einkommen ist der Schlüssel zur Maximierung eines solchen potenziell lukrativen Pokals. Was ist eine Mitarbeiteraktienoption Eine Mitarbeiteraktienoption ist ein Vertrag, der von einem Arbeitgeber einem Arbeitnehmer ausgestellt wird, um einen festgelegten Betrag von Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für einen begrenzten Zeitraum zu erwerben. Es gibt zwei breite Klassifikationen der ausgegebenen Aktienoptionen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Anreizaktienoptionen (ISO). Nicht qualifizierte Aktienoptionen unterscheiden sich von Anreizaktienoptionen auf zwei Arten. Zunächst werden NSOs nicht-exekutiven Mitarbeitern und externen Direktoren oder Beratern angeboten. Im Gegensatz dazu sind ISOs ausschließlich für Mitarbeiter (insbesondere Führungskräfte) des Unternehmens reserviert. Zweitens erhalten nichtqualifizierte Optionen keine föderale Steuerbefreiung, während Anreizaktienoptionen eine günstige steuerliche Behandlung erhalten, da sie die gesetzlichen Regelungen des Internal Revenue Code erfüllen (mehr hierfür ist eine weitere steuerliche Behandlung vorgesehen). NSO - und ISO-Pläne teilen sich ein gemeinsames Merkmal: Sie können komplex sein Transaktionen innerhalb dieser Pläne müssen den spezifischen Bedingungen des Arbeitgebervertrags und des Internal Revenue Code folgen. Erteilungsdatum, Verfall, Ausübung und Ausübung Zu Beginn werden den Mitarbeitern in der Regel kein volles Eigentum an den Optionen am Einführungstermin des Vertrages gewährt (auch als Erteilungsdatum bekannt). Sie müssen bei der Ausübung ihrer Optionen einen bestimmten Zeitplan einhalten, der als Ausübungsplan bekannt ist. Der Warteplan beginnt am Tag der Erteilung der Optionen und listet die Termine auf, die ein Mitarbeiter in der Lage ist, eine bestimmte Anzahl von Aktien auszuüben. Beispielsweise kann ein Arbeitgeber am Stichtag 1.000 Aktien gewähren, aber ein Jahr ab diesem Zeitpunkt werden 200 Aktien ausgegeben (der Arbeitnehmer hat das Recht, 200 der 1. ursprünglich gewährten Aktien auszuüben). Im darauffolgenden Jahr sind weitere 200 Aktien vergeben und so weiter. Dem Spielplan folgt ein Verfallsdatum. Zu diesem Zeitpunkt behält sich der Arbeitgeber nicht mehr das Recht vor, seinen Angestellten unter den Bedingungen der Vereinbarung zu erwerben. Eine Mitarbeiteraktienoption wird zu einem bestimmten Preis gewährt, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. Es ist der Preis pro Aktie, den ein Mitarbeiter zahlen muss, um seine Optionen auszuüben. Der Ausübungspreis ist wichtig, weil er verwendet wird, um den Gewinn zu bestimmen (genannt das Schnäppchenelement) und die Steuer, die auf den Vertrag zu zahlen ist. Das Schnäppchenelement wird berechnet, indem der Ausübungspreis vom Marktpreis der Aktien des Unternehmens zum Zeitpunkt der Ausübung der Option abgezogen wird. Besteuerung von Mitarbeiteraktienoptionen Der Internal Revenue Code hat auch eine Reihe von Regeln, die ein Eigentümer zu befolgen muss, um zu vermeiden, dass er kräftige Steuern auf seine Verträge bezahlt. Die Besteuerung von Aktienoptionsverträgen hängt von der Art der Option ab. Für nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO): Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Ereignis. Die Besteuerung beginnt zum Zeitpunkt der Ausübung. Das Schnäppchenelement einer nicht qualifizierten Aktienoption gilt als Entschädigung und wird mit den gewöhnlichen Ertragsteuersätzen besteuert. Zum Beispiel, wenn ein Arbeitnehmer 100 Aktien der Aktie A zu einem Ausübungspreis von 25 gewährt wird, ist der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung 50. Das Schnäppchenelement auf dem Vertrag ist (50 - 25) x 1002.500 . Beachten Sie, dass wir davon ausgehen, dass diese Aktien 100 betragen sind. Der Verkauf der Sicherheit löst ein anderes steuerpflichtiges Ereignis aus. Wenn der Arbeitnehmer beschließt, die Aktien unverzüglich (oder weniger als ein Jahr ab Ausübung) zu veräußern, wird die Transaktion als kurzfristiger Kapitalgewinn (oder Verlust) ausgewiesen und unter den steuerlichen Einkommensteuersätzen steuerpflichtig. Wenn der Arbeitnehmer beschließt, die Aktien ein Jahr nach der Ausübung zu verkaufen, wird der Verkauf als langfristiger Kapitalgewinn (oder Verlust) ausgewiesen und die Steuer wird reduziert. Incentive-Aktienoptionen (ISO) erhalten eine besondere steuerliche Behandlung: Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Geschäft. Es werden keine steuerpflichtigen Ereignisse bei der Ausübung gemeldet, aber das Schnäppchenelement einer Anreizaktienoption kann eine alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen. Das erste steuerpflichtige Ereignis tritt beim Verkauf auf. Werden die Aktien unmittelbar nach ihrer Ausübung verkauft, so wird das Schnäppchenelement als ordentliches Einkommen behandelt. Der Gewinn aus dem Vertrag wird als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, wenn folgende Regel eingehalten wird: Die Aktien müssen für 12 Monate nach Ausübung gehalten werden und dürfen erst zwei Jahre nach dem Stichtag verkauft werden. Angenommen, dass Stock A am 1. Januar 2007 gewährt wird (100 ausgegeben). Die Exekutive übt die Optionen am 1. Juni 2008 aus. Sollte er oder sie den Gewinn aus dem Vertrag als langfristigen Kapitalgewinn melden wollen, kann der Bestand nicht vor dem 1. Juni 2009 verkauft werden. Weitere Überlegungen Obwohl der Zeitpunkt einer Aktie Option Strategie ist wichtig, es gibt noch andere Überlegungen gemacht werden. Ein weiterer wichtiger Aspekt der Aktienoptionsplanung ist der Effekt, den diese Instrumente auf die gesamte Vermögensallokation haben werden. Damit ein Investitionsplan erfolgreich sein kann, müssen die Vermögenswerte ordnungsgemäß diversifiziert werden. Ein Mitarbeiter sollte vorsichtig vor konzentrierten Positionen auf jedem Unternehmensbestand sein. Die meisten Finanzberater deuten darauf hin, dass Unternehmensaktien 20 (höchstens) des gesamten Investitionsplans darstellen sollten. Während Sie sich wohl fühlen, einen größeren Prozentsatz Ihres Portfolios in Ihrem eigenen Unternehmen zu investieren, ist es einfach sicherer zu diversifizieren. Konsultieren Sie einen Finanz - und Steuerberater, um den besten Ausführungsplan für Ihr Portfolio zu ermitteln. Bottom Line Konzeptionell sind Optionen eine attraktive Zahlungsmethode. Welcher bessere Weg, um die Mitarbeiter dazu zu ermutigen, an dem Wachstum eines Unternehmens teilzunehmen, als indem man ihnen ein Stück des Kuchens anbietet. In der Praxis kann die Erlösung und Besteuerung dieser Instrumente jedoch recht kompliziert sein. Die meisten Mitarbeiter verstehen die steuerlichen Auswirkungen des Besitzes und der Ausübung ihrer Möglichkeiten nicht. Infolgedessen können sie stark von Uncle Sam bestraft werden und verpassen oft etwas von dem Geld, das durch diese Verträge erzeugt wird. Denken Sie daran, dass der Verkauf Ihrer Mitarbeiter Aktie sofort nach Ausübung wird die höhere kurzfristige Kapitalertragsteuer zu induzieren. Warten, bis der Verkauf für die geringere langfristige Kapitalertragsteuer qualifiziert ist, können Sie Hunderte oder sogar Tausende sparen. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Exercising Nichtqualifizierte Aktienoptionen Was Sie wissen müssen, wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben. Ihre nicht qualifizierte Aktienoption gibt Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Sie üben dieses Recht aus, wenn Sie Ihren Arbeitgeber über Ihren Kauf gemäß den Bedingungen der Optionsvereinbarung benachrichtigen. Die genauen steuerlichen Konsequenzen der Ausübung einer nicht qualifizierten Aktienoption hängen von der Art der Ausübung der Option ab. Aber im Allgemeinen youll Bericht Ausgleich Einkommen gleich dem Schnäppchen Element zum Zeitpunkt der Übung. Hinweis: Die hier beschriebenen Regeln gelten, wenn die Aktie bei Erhalt der Ware ausgeübt wird. Im Allgemeinen ist Lagerbestand, wenn Sie ein uneingeschränktes Recht haben, es zu verkaufen, oder Sie können Ihren Job beenden, ohne den Wert des Bestandes aufzugeben. Sehen Sie, wenn Vorrat vorhanden ist. Wenn die Aktie nicht ausgeübt wird, wenn Sie die Option ausüben, wenden Sie die Regeln für beschränkte Bestände an, die im Kauf Arbeitgeber Stock und Abschnitt 83b Wahl beschrieben sind. Schnäppchenelement Das Schnäppchenelement bei der Ausübung einer Option ist die Differenz zwischen dem Wert der Aktie am Ausübungszeitpunkt und dem für die Aktie gezahlten Betrag. Beispiel: Sie haben eine Option, die Ihnen das Recht gibt, 1.000 Aktien der Aktie für 15 pro Aktie zu kaufen. Wenn Sie die gesamte Option zu einem Zeitpunkt ausüben, in dem der Wert der Aktie 40 pro Aktie beträgt, beträgt das Schnäppchenelement 25.000 (40.000 minus 15.000). Der Wert der Aktie ist ab dem Zeitpunkt der Ausübung zu bestimmen. Für börsennotierte Aktien wird der Wert in der Regel als der Durchschnitt zwischen den hohen und niedrigen gemeldeten Verkäufen für diesen Zeitpunkt bestimmt. Für privat gehaltene Unternehmen muss der Wert durch andere Mittel bestimmt werden, vielleicht unter Bezugnahme auf die jüngsten privaten Transaktionen im Unternehmensbestand oder eine Gesamtbeurteilung des Unternehmens. Schnäppchenelement als Ertrag Das Schnäppchenelement bei der Ausübung einer Option für Leistungen gilt als Entschädigungseinkommen. Im obigen Beispiel würden Sie 25.000 Einkommen melden, so als ob die Firma Ihnen einen Bargeldbonus von 25.000 bezahlt hätte. Sie dürfen diesen Betrag nicht als Kapitalgewinn behandeln. Die Höhe der Steuer youll bezahlen hängt von Ihrer Steuerklasse. Wenn der gesamte Betrag in die 30 Klammer fällt, zum Beispiel, youll zahlen 7.500 (plus jede staatliche oder lokale Einkommensteuer). Wenn Sie eine große Option ausüben, ist es wahrscheinlich, dass einige der Einkommen in eine höhere Steuerhalterung als Ihre übliche einsteigen wird. Die wichtige Sache, um vor der Zeit zu konzentrieren, wenn möglich ist, dass Sie dieses Einkommen melden müssen, und zahlen die Steuer, auch wenn Sie nicht verkaufen die Aktie. Sie havent erhielt irgendwelche Bargeld in der Tat, Sie zahlten Bargeld, um die Wahl auszuüben, aber Sie müssen immer noch mit zusätzlichen Bargeld, um die IRS zu bezahlen. Dies ist ein Grund, warum die Vorplanung für den Umgang mit Optionen wichtig ist. Einbehalt Wenn Sie ein Angestellter sind (oder waren ein Angestellter, wenn Sie die Option erhalten), ist das Unternehmen verpflichtet, zurückzuhalten, wenn Sie Ihre Option ausüben. Natürlich muss die Verrechnungspflicht in bar erfüllt sein. Die IRS nicht akzeptieren Aktien von Aktien Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Unternehmen kann die Einbeziehung Anforderung zu behandeln. Die häufigste ist einfach zu verlangen, dass Sie die Einbehaltungsbetrag in bar zahlen, wenn Sie die Option ausüben. Beispiel: Sie üben eine Option zum Kauf von 1.000 Aktien für 15 pro Aktie, wenn theyre im Wert von 40 pro Aktie. Die Firma verlangt, dass Sie 15.000 (den Ausübungspreis für die Aktie) plus 9.000 bezahlen, um staatliche und föderale Einbehaltsanforderungen zu decken. Der gezahlte Betrag muss die Bundes - und Landeseinkommensteuereinziehung und den Arbeitnehmeranteil der Erwerbssteuer abdecken. Der Betrag, der als Einkommensteuerabzug gezahlt wird, wird ein Kredit gegen die Steuer sein, die Sie schulden, wenn Sie das Einkommen am Ende des Jahres melden. Seien Sie vorbereitet: die Menge der Zurückhaltung erforderlich nicht unbedingt groß genug, um den vollen Betrag der Steuer zu decken. Sie können am 15. April die Steuer abgeben, auch wenn Sie sich zum Zeitpunkt der Ausübung der Option zurückbehalten haben, weil der Verrechnungsbetrag lediglich eine Schätzung der tatsächlichen Steuerpflicht ist. Nicht-Angestellte Wenn Sie einen Angestellten der Firma, die die Option gewährt hat (und werent ein Angestellter, wenn Sie die Option erhielten), Zurückbehalt gelten nicht, wenn Sie es ausüben. Das Einkommen sollte Ihnen auf Formular 1099-MISC statt Form W-2 gemeldet werden. Denken Sie daran, dass dies eine Entschädigung für Dienstleistungen ist. Im Allgemeinen unterliegt dieses Einkommen der Selbständigkeitssteuer sowie der Bundes - und Landeseinkommenssteuer. Basis und Haltezeit Es ist wichtig, den Überblick über Ihre Basis zu halten, da dies bestimmt, wie viel Gewinn oder Verlust Sie berichten, wenn Sie den Bestand verkaufen. Wenn Sie eine nicht qualifizierte Option ausüben, ist Ihre Basis gleich der Menge, die Sie für die Aktie bezahlt haben, sowie die Höhe des Einkommens, das Sie für die Ausübung der Option melden. In dem Beispiel, das wir verwendet haben, wäre Ihre Basis 40 pro Aktie. Wenn Sie die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt für 45 pro Aktie verkaufen, wird Ihr Gewinn nur 5 pro Aktie sein, obwohl Sie nur 15 pro Aktie für die Aktie bezahlt haben. Der Gewinn wird Kapitalgewinn, nicht Kompensationseinkommen. Für bestimmte begrenzte Zwecke (insbesondere im Rahmen der Wertpapiergesetze) werden Sie so behandelt, als ob Sie die Aktie während des Zeitraums, in dem Sie die Option gehalten haben, besessen haben. Aber diese Regel gilt nicht, wenn Sie festlegen, welche Kategorie von Gewinn oder Verlust Sie haben, wenn Sie den Bestand verkaufen. Sie müssen von dem Datum an beginnen, an dem Sie die Aktie gekauft haben, indem Sie die Option ausüben, und halten Sie für mehr als ein Jahr, um langfristigen Kapitalgewinn zu erhalten. Andere Ausübungsmethoden Die obige Beschreibung geht davon aus, dass Sie Ihre nicht qualifizierte Option durch Barzahlung ausgeübt haben. Es gibt zwei andere Methoden der Ausübung von Optionen, die manchmal verwendet werden. Eines ist die so genannte bargeldlose Ausübung einer Option. Die andere beinhaltet die Verwendung von Aktien, die Sie bereits besitzen, um den Ausübungspreis unter der Option zu bezahlen. Diese Methoden und ihre steuerlichen Konsequenzen sind in den folgenden Seiten beschrieben. Strategien für die Ausübung Ihrer Aktienoptionen Wenn Sie Aktienoptionen von Ihrem Arbeitgeber angeboten haben, ist es verlockend, sie als Ticket für Reichtümer zu sehen. Für einige war das wahr. Sie müssen nicht hart für die letzten Beispiele in Silicon Valley denken. Allerdings ist das Erhalten der Optionen nur ein Anfang. In Wirklichkeit gab es viele Schlupf zwischen der Tasse und der Lippe. Es stellt sich heraus, die Art, wie Sie die Optionen verwalten ist wichtig, wenn Sie hoffen, erfolgreich auf sie einzuzahlen. Nicht alle Aktienoptionsinhaber lachen bis zur Bank. Der Teufel mit Aktienoptionen befindet sich in den Details, da viele Mitarbeiter, die während des Dot-Com-Booms der 1990er und Anfang der 2000er Jahre Aktienoptionen erhielten (Sie können die Daily Capital Post über die Equity-Vergütung lesen, um zu sehen, wie dies für Einzelpersonen ausgetragen wurde ). Sie müssen sich mit den Bedingungen Ihrer Option Zuschuss und die Wartezeitplan, entscheiden, wann zu üben und wie zu üben, und bewusst sein, der steuerlichen Implikationen. Wenn Sie nicht über solche Aspekte versiert sind, können Sie sich auf dem falschen Fuß fangen, wie etwa eine große Steuerrechnung auf wertlose Optionen. In der folgenden post, ich überprüfe die wichtigsten Faktoren zu berücksichtigen, wenn youre entscheiden, wann und wie Sie Ihre Optionen ausüben. Sie müssen im Auge behalten: Wenn Sie ausüben können Wie Sie ausüben können Steuerliche Auswirkungen Ill schließen mit einigen Beispielen zu illustrieren, wie diese Faktoren kombinieren, um Ihre Ausübung Entscheidung beeinflussen, die etwas Licht für Sie auf, wie Sie Ihren Entscheidungsprozess zu navigieren leuchten könnte . Angesichts der Reihe von Equity-Kompensationsstrukturen da draußen mit unterschiedlichen Begriffen und steuerlichen Konsequenzen, ist es am besten, einen Profi für Ihre einmalige Situation zu konsultieren. Aber lesen Sie weiter, um herauszufinden, die Grundlagen, so können Sie beginnen, Ihre eigene Übung Strategie zu schlüpfen. Wenn Sie ausüben können Wenn Sie Ihre Optionen ausüben können, wird weitgehend von Ihrem Spielplan diktiert. Wie im Daily Capitals Equity Compensation Primer festgestellt wird. Vesting-Kriterien beschränken Ihre Fähigkeit, in Ihre Optionen einzuzahlen, bis Sie bestimmte vorgegebene Schwellenwerte typischerweise auf der Grundlage der Zeit, die in einem Unternehmen oder auf Leistung ausgegeben wird, erfüllen. Unter den privaten Frühstadien ist ein typisches Optionspaket über vier Jahre. Wenn theres eine Klippe Bestimmung, das heißt, Sie müssen für einen bestimmten Zeitraum warten, bevor die ersten Jahre Optionen Weste. Danach wohnen die restlichen Optionen in der Regel monatlich. Es gibt auch Zeitlimits, wenn Sie trainieren oder auf Ihre Optionen zugreifen können. Zuerst erlöschen die Optionen nach zehn Jahren ab dem Datum der Erteilung. Weiterhin, wenn du entlassen wirst, bevor du in deine Optionen gehst oder dein Unternehmen von einem anderen Unternehmen erworben wurdest, kannst du deine unbesetzten Optionen verlieren. Alle diese Details sollten in Ihrem Aktienoptionsvertrag sein, aber wenn das Kleingedruckte zu dicht ist, um durchzukommen, sollte Ihr CFO oder HR Gruppe in der Lage sein, Ihre Fragen zu beantworten. Wie Sie ausüben können Sobald Sie tatsächlich bereit sind, Ihre Optionen auszuüben, haben Sie ein paar Möglichkeiten, es zu tun. Zum einen könnte man einfach mit dem Bargeld kommen, um die Optionen auszuüben, einschließlich aller Handelskosten, und die Aktie im Austausch zu bekommen. Wie ich im nächsten Abschnitt sage, bekommst du dir die beste steuerliche Behandlung (NB: auch, sobald du die Aktie besitzt, bist du auch berechtigt, Dividenden zu erhalten). Ihre zweite Option wird als bargeldloser Übung bezeichnet. Das heißt, Sie können entscheiden, Ihre Optionen auszuüben und zu verkaufen, gerade genug von der Aktie, die Sie erhalten, um die Kosten zu decken, die Sie entstanden sind, um auszuüben. Ihre dritte Möglichkeit besteht darin, alle Aktien zu verkaufen, die Sie sofort erhalten, nachdem Sie zum Marktpreis ausgeübt haben. Auf diese Weise werden Sie keine laufende Exposition gegenüber der Aktienkursvolatilität haben. Auch müssen Sie nicht mit dem upfront Bargeld, das Sie benötigen, um die Optionen ausüben und für die Transaktionskosten kommen. Aber deine steuerlichen Implikationen sind das Schlimmste. Die Steuerregeln, die für Aktienoptionen gelten, sind komplex, also hier sind einige Faustregeln. Wenn Sie es sich leisten können zu warten, um bestimmte Meilensteine ​​zu treffen, wird Ihre steuerliche Behandlung besser sein. Sie erhalten die günstigste steuerliche Behandlung, wenn Sie zwei Jahre ab dem Stichtag und einem Jahr ab dem Zeitpunkt der Ausübung warten, um Ihre Aktien zu verkaufen. Auf diese Weise wird jeder Gewinn, den Sie aus dem Verkauf Ihrer Aktie generieren, als langfristige Kapitalgewinne besteuert. (NSO8217s) bedeutet also eine ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Ausübungspreis. Für Anreizaktienoptionen (ISO8217s), Die gleiche Ausbreitung unterliegt AMT. Für weitere Informationen über die Differenz zwischen NSO8217 und ISO8217s, siehe Daily Capital Equity Compensation Primer). Ausübung oder Verkauf vor Meilensteinen kann eine gewöhnliche Einkommensbehandlung (höhere Steuern) bedeuten. Wenn Sie in einem der anderen Szenarien in Bezug auf die Zeit aus der Gewährung oder Ausübung (im selben Kalenderjahr der Ausübung, innerhalb eines Jahres der Ausübung oder nach mehr als einem Jahr, aber weniger als zwei Jahre ab Gewährungsdatum) zu verkaufen, haben Sie Kompliziertere und höhere Steuern. Also, was ist die beste Übung Strategie für Sie Es stellt sich heraus, der größte Faktor der x-Faktor, der Auswirkungen auf Ihr Ergebnis ist, natürlich, die Leistung der Aktie. In der Tat, Leistung treibt die relativen Ergebnisse der drei Strategien erste, frühe Übung mit Bargeld. Und zweitens, bargeldlos frühen Übung, und drittens, warten auf Bewegung. Mit anderen Worten, eine Strategie wird sich gut für Sie, wenn der Aktienkurs steigt, aber könnte Sie im Stich lassen, wenn es geht. Für Leser, die nicht durch die Mathematik gehen wollen, überspringen Sie bis zum Ende für Ergebnisse. Für Leser, die auf die nitty-gritty kommen wollen, lesen Sie weiter, um einige sorgfältig geschriebene Szenarien zu sehen, die die Pluspunkte und Minus von jedem Ansatz zeigen. Wir betrachten die fiktiven Fälle von Tom und Jane, die bei den Firmen während des Dotcom Booms arbeiteten. Um es einfach zu halten, verwenden wir die gleichen Equity-Vergütungspakete und Zeitrahmen. Toms Unternehmen Aktie Preis stieg stetig nach oben über die Zeit, die wir untersuchen, während Janes, wie Sie unten sehen können, nicht so gut. Im folgenden Abschnitt sehen wir Tom und Janes Ergebnisse über die drei Strategien. Strategie 1: Übung früh mit Bargeld zuerst, lasst uns Tom anschauen. Wie wir wissen, wurde Tom 50.000 Anreizaktienoptionen von Gladiator gewährt. Nach dem Erhalt des Zuschusses im Dezember 1996 waren seine ersten Aktien zwei Jahre später (20.000 Aktien). Tom hat sofort 10.000 Aktien ausgeübt. Er hat im März 1999 weitere 12.500 Aktien (10.000 plus noch drei Monate wert) ausgeübt. Er bezahlte sowohl in bar, was insgesamt 225.000 zum 10 Ausübungspreis betrug. Er beschloss, die 20.000 Aktien zu halten, bis er eine bessere Steuerbehandlung bekommen konnte. Glücklicherweise war der Aktienkurs in diesem Zeitraum fantastisch. Er verkaufte die restlichen Anteile im März 2000 gerade noch rechtzeitig, bevor die Dotcom-Blase aufbrach. Heres, wie Toms Entscheidung, frühzeitig zu trainieren und oft Strategie gespielt (beachten Sie, dass die Tabelle vereinfacht die AMT-Berechnung als 26 des Schnäppchen-Element und berücksichtigt nicht zukünftige AMT-Credits, die das Bild rosiger machen): Zweitens können wir Jane anschauen . Wie wir wissen, wurde Jane auch 50.000 Anreiz-Aktienoptionen von Tulipmania gewährt. Wie Tom, als die Klippe im Dezember 1999 endete (zwei Jahre nach ihrer Erteilung), wurden 20.000 Aktien ausgegeben. Sie folgte dem gleichen Muster wie Tom und zählte 10.000 Aktien im Dezember zum Ausübungspreis von 10 pro Aktie und 12.500 im März 1999. Wie Tom, zahlte sie für alle ihre Anteile in bar. Denken es besser, auf Aktien zu halten (anstatt zu verkaufen), um eine bessere steuerliche Behandlung zu bekommen, wartete Jane. Leider hat sich die Tulipmania-Aktie im Sommer 1999 stürmt und niemals erholt. Zu der Zeit, als Jane Kapitalertragsraten bezahlen konnte, war die Aktie von einem Höchstwert von über 40 auf 5 gefallen. Ohne eine Rebound zu erwarten, verkaufte sie ihre Aktien. In der unten stehenden Tabelle können Sie sehen, wie das für sie ausgetragen wurde (Zahlen auf die nächsten Hunderte gerundet): Danach fuhren die Gesellschaftsgeschäfte mit dem Handel auf Pennies und das Unternehmen ging schließlich aus dem Geschäft und machte den Rest ihrer Möglichkeiten wertlos. So wie ging Jane insgesamt, wie Sie sehen können, ihre Kosten für die Ausübung (225.000) und ihre AMT-Haftung (78.000) waren größer als ihre eventuelle Erlöse (112.500). Alles in allem war sie fast 200.000. Während dies nicht das komplette Bild ist, kann Jane ihren Kapitalverlust nutzen, um andere potenzielle Gewinne auszugleichen, und sie kann einen AMT-Kredit bekommen, es war sicher kein rosiges Bild. Strategie 2: Bargeldlose frühe Übung So was wäre mit Tom und Jane passiert, wenn sie diese gleiche Strategie verfolgt hätten, aber die bargeldlose Übungstaktik verwendet habe, haben wir die Tische mit Tom und Jane, die einen Teil ihrer Aktien verkaufen, um die Ausübungskosten zu decken (Wer kann trotzdem im Dezember 1998 und im März 1999 nur noch 225.000 in bar bezahlen) und wartet darauf, den Rest im März 2000 zu verkaufen. Tom8217s Bargeldloser Early Exercise Jane8217s Bargeldloser Early Exercise Wie Sie sehen können, war Tom relativ schlechter als bei der Ausübung Bargeld und Jane verlief relativ besser. Warum ist das der Fall Für Tom: weil sein Aktienkurs im März so viel höher war, verließ er diesen Aktienkurs auf dem Tisch, indem er früh verkaufte. Für Jane: weil ihr Aktienkurs früher gesünder war, konnte der Verkauf frühzeitig erlaubt werden, einige Gewinne aus dem Tisch zu nehmen, bevor der Aktienkurs sank. (Jemand, beachten Sie, dass Jane einige Kapitalverluste hat, die sie verwenden kann, um Kapitalgewinne an anderer Stelle in ihrem Portfolio auszugleichen. Sie ist auch mit erstattungsfähigen AMT-Credits verbleibend, so dass dieses Szenario etwas besser ist). Was wäre, wenn Jane und Tom gewartet hätten, stattdessen, wenn Tom bis März 2000 gewartet hätte, um seine 20.000 Optionen auszuüben, wäre der Gladiator-Aktienkurs bis dahin bis zu 50 gewesen. Wenn er alle Aktien sofort verkaufen würde, muss er den Einkommensteuersatz zahlen. Aber wie du sehen kannst, würde er noch 520.000 sein. Für Jane, wartet auf Übung kann das beste Fall-Szenario gewesen sein. Lets sagen Jane sie war skeptisch über die Aussichten für tulipmania8217s Aktienkurs. Also beschließt sie zu warten und für ein Jahr zu sehen, anstatt das Risiko zu investieren, in eine Inbetriebnahme zu investieren, deren Aussichten ihr nicht rosig erscheinen. Obwohl die Dinge im Jahr 1999 vielversprechend aussahen, hatten sich die Dinge bis Anfang 2000 für Tulipmanien verpönt. Durch die Ausübung hatte Jane keinen Verlust verloren. Im Großen und Ganzen tat Tom gut, weil Gladiator gut war. Heres eine Liste seiner potenziellen Ergebnisse in unserem hypothetischen Szenario: Übung früh mit Bargeld 702.750 Warten auf Übung 520.000 Bargeldlose frühe Übung 471.500 Jane, auf der anderen Seite, nicht gut, weil ihre Optionen wurden von einer Firma, die nicht gelungen war. Wie wir sehen, wartete das Warten auf die Ausübung das Beste in unseren vereinfachten Szenarien (wieder, beachten Sie, dass sie vielleicht einen Teil ihrer AMT in den anderen Szenarien bekommen hat, was dazu führt, dass sie gleicher sind): Warten auf Übung 0 Bargeldlose frühe Übung (30,167 ) Übung früh mit Bargeld (190.500) So ist der Mitnehmen, Arbeit bei einer Firma mit einem großartigen Lager Wie wir wissen, können Sie nicht wissen, wie Ihr Aktienkurs durchführen wird. Also, wie gehst du in die Ungewissheit und schlüpft eine große Strategie Wir glauben, dass wir uns mit dem Wissen bewältigen, wenn du auf deine Aktien zugreifen kannst, wie du deine Optionen ausüben kannst und die steuerliche Implikation von Verkaufstrategien, du bist schon auf dem richtigen Weg, um es besser zu machen Entscheidung. Betrachten Sie die Pluspunkte und Minus für jede Strategie: Betrachten Sie die Ausübung früh mit Bargeld, wenn Sie es haben. Es beginnt die Uhr frühzeitig an Kapitalgewinnen. Das Hauptrisiko, wie wir gesehen haben, ist der Verlust oder die Opportunitätskosten des Kapitals, das Sie verwenden. Beachten Sie, dass, wenn Sie einen Start-up-Job verlassen, können Sie gezwungen werden, diese Route zu gehen. Betrachten Sie eine bargeldlose Übung, wenn Ihre Aktien flüssig sind oder ob Ihr Unternehmen sie zurückkaufen wird. Die Vorteile sind: Sie müssen nicht pony die Bargeld und youll Hedging, indem Sie einige Ihrer Aktien aus dem Tisch, wenn der Aktienkurs sinkt. Sie können mehr Steuern zahlen, aber Sie setzen Ihr vorhandenes Kapital nicht in Gefahr. Warten Sie, wenn Sie sich Sorgen um die Volatilität der Aktie machen. Sie stecken die ordentliche Einkommensteuer durch Ausübung und Verkauf aller zur gleichen Zeit, aber es kann eine bessere Alternative zum Magen jeder Volatilität sein. Das Plus ist, dass, wenn der Aktienkurs sinkt, werden Sie nicht in einem AMT-Loch (aber Sie haben vielleicht verpasst auf einige Gewinne zu). Was wirklich hilft, spricht mit einem Profi. Ein Finanzberater oder Steuerplaner kann Ihnen helfen, durch die Mechanik dieser Szenarien zu gehen und wie sie auf Ihre einzigartige Situation zutreffen. Planen Sie einen Termin mit einem Personal Capital Advisor, um über Ihr Equity-Entschädigungssystem zu sprechen und das Beste aus Ihren Optionen zu machen. Die Szenarien basieren darauf, als ob die Person mit einer Krustenkugel die Zukunft wusste. Niemand kann vorhersagen, was in der Zukunft passieren wird und dementsprechend folgen wird. Meine Frage und viele andere Mitarbeiter haben das, was passiert, wenn die Option ausgeübt wird: 2010 NQ 1000 Bei 10 im Jahr 2015 bewilligt habe ich mich auszuüben. Der Preis ist 30. Ich wähle aus. Ich bekomme 20000 Gewinn. Was ist berichtet auf W-2 und 1099-B Was passiert, wenn ich den Gewinn auf Lager umwandiere, dann was auf W-2 und 1099-B berichtet ist, lassen Sie eine Antwort abbrechen Antwort Disclaimer. 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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Rendite, noch ist sie unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Denken Sie daran, investieren beinhaltet Risiken. Der Wert Ihrer Investition wird im Laufe der Zeit schwanken und Sie können Geld gewinnen oder Geld verlieren. Weiter in der Finanzplanung 5 Strategien zum Erfolg auch wenn Ihr Unternehmen nicht